Chang'e era una hermosa joven que trabajaba en el palacio de jade del Emperador en el Cielo, donde eran inmortales. Las buenas personas y las hadas vivían allí. Un día rompió accidentalmente un precioso jarrón de porcelana. Enojado, el Emperador la condenó a vivir en la Tierra, donde vivían las personas ordinarias. Solo podría regresar al Cielo si realizaba una gran contribución en la Tierra.

Chang'e se transformó en miembro de una rica familia de granjeros. Cuando cumplió 18 años, un joven cazador llamado Houyi de otra aldea la encontró, entonces una hermosa y joven mujer, y se hicieron amigos.

Un día sucedió un extraño fenómeno: diez soles se elevaron en el cielo uno detrás de otro, quemando la Tierra. Houyi, un arquero experto, se enfrentó a la situación y trató de salvar la Tierra. Disparó con su arco a nueve de los soles, abatiéndolos, volviéndose instantáneamente un héroe. Finalmente fue proclamado rey y se casó con Chang'e.

Pero Houyi, con el paso del tiempo, se volvió egoísta y ambicioso. Pretendió conseguir la inmortalidad, ordenando que crearan un elixir para prolongar su vida. El elixir en forma de píldora estaba casi terminado, cuando Chang'e lo encontró, y se tragó la píldora accidentalmente. Esto hizo enojar al rey Houyi, que intentó castigar a su esposa. Ella, tratando de escapar, saltó a través de la ventana de la habitación más alta del palacio, y después de caer, empezó a flotar hacia la Luna.

En contraste con la primera versión, su compañero el conejo, no creaba el elixir de la vida eterna. Aparte del detalle del conejo, la Luna tampoco es habitada por un leñador que trata de cortar el Árbol de la Vida, que cuanto más rápido cortaba el árbol, este se regeneraba más deprisa y no lograba ningún progreso.