Có một chàng hoàng tử rất mê săn bắn. Một hôm vì mải đuổi theo con mồi, nên chàng và đoàn tùy tùng bị lạc trong khu rừng rậm. Họ loanh quanh mãi vẫn không tìm được đường về. Cho đến khi trời sập tối thì toán đi săn gặp một hồ rộng. Trên mặt hồ nước trong xanh, có năm con thiên nga trắng muốt đang tung tăng bơi lội.

Bầy thiên nga đẹp đến nỗi hoàng tử mải mê ngắm chúng, quên mất cả nỗi lo đang bị lạc đường.

Khi mặt trăng vừa nhô lên khỏi những ngọn cây rừng thì năm con thiên nga hóa thân thành năm thiếu nữ xinh đẹp tuyệt trần. Các thiếu nữ nhẹ nhàng rẽ nước bước lên bờ say sưa nhảy múa.

Hoàng tử thấy việc kỳ lạ liền tiến đến bên các thiếu nữ khẽ nói:

"Chào các nàng, ta là hoàng tử vương quốc này. Ta muốn hỏi..."

Thấy chàng ngập ngừng, thiếu nữ xinh đẹp nhất đáp lời chàng ngay:

"Kính chào hoàng tử. Em vốn là công chúa..."

Nàng nói đến đó chợt nghẹn lời lại. Mãi một lúc sau công chúa mới nói tiếp:

"Cách đây không lâu, có một lão phù thủy đến xin với vua cha được cưới em làm vợ. Em không ưng thuận, liền bị lão dùng phép thuật biến thành thiên nga cùng mấy người nữ tì. Từ đó, chỉ khi nào có trăng, chúng em mới được trở lại làm người cho đến khi trăng lặn."

Nghe chuyện của công chúa xong, hoàng tử giận lắm, nói ngay:

"Ta sẽ giúp công chúa trừng trị lão phù thủy độc ác đó."