Durante las vacaciones Sinclair pasa por la casa en que vivían Demian y su madre. En el jardín hay una anciana, la casa le pertenece y le invita a entrar. Saca un álbum fotográfico y le enseña una foto de la madre de Demian. La sorpresa de Sinclair es total. Ella, la madre de Demian, es la imagen de su sueño. Se pregunta donde podrá encontrarla. Al poco tiempo emprende un viaje y la busca por todas partes, calles, ciudades desconocidas, trenes y estaciones y al mismo tiempo se da cuenta de lo absurdo de esta búsqueda.

Un par de semanas después ingresa en la universidad y todo le desilusiona, las clases, los maestros y sus compañeros. Una noche camina por la ciudad y al pasar por su lado dos hombres oye un jirón de la conversación. Reconoce la voz de uno de ellos, ¡es Demian! Los sigue por los callejones y cuando se separan espera a Demian en mitad de la calle. Se reconocen y saludan acaloradamente. Demian le dice que se alegra de verlo y que su madre también lo hará. Sinclair se sorprende de que su madre sepa de él. Demian le dice que lo estaban esperando.

Hablan del pasado y también del presente, del espíritu de Europa y del signo de su época. De esta sociedad de hombres que tienen miedo de los hombres, de la Europa que no ha hecho otra cosa en cien años que estudiar y construir fábricas, de un mundo que quiere sucumbir y lo conseguirá. Enzarzados en estas conversaciones llegan a casa de Demian, se despiden y le dice que venga a visitarlos. Sinclair se duerme pensando en la nueva promesa que ese día le ha deparado. Pronto conocerá a la madre de Demian y su destino vendrá a su encuentro en una nueva imagen.

Llega el día en que de nuevo se encuentra ante la casa de Demian. La criada le hace pasar y lo deja solo en un saloncito, sobre una puerta ve un cuadro cono cido para él, el pájaro saliendo del cascarón del mundo. De pronto en la puerta aparece una mujer alta vestida de oscuro. Es ella.

Conversan entonces sobre la amistad entre él y su hijo y todo lo éste le ha contado de Sinclair y hablan del camino difícil que ha tenido que recorrer hasta llegar hasta allí. Después ella le dice que muy pocos amigos íntimos le llaman Frau Eva y que él puede llamarla así. Luego le indica el jardín donde se encuentra Demian.

Desde aquel día Sinclair frecuenta la casa y lentamente es iniciado en el misterio de los que llevan “el estigma”. Éstos, los marcados con el estigma, son los que han despertado, los que buscan una conciencia superior y no supeditarse a las consignas del rebaño. Para éstos la humanidad es algo acabado que hay que conservar y proteger, para los portadores del estigma la humanidad es un futuro lejano y desconocido hacia el que todos se mueven. Ellos sienten que se aproxima una nueva aurora y un derrumbamiento del presente.

Sinclair espera su destino y éste tiene para él los rasgos de Frau Eva: ser elegido o rechazado por ella es el destino. El amor hacia ella se convierte en el único sentido de su vida. Todo lo que es importante y definitivo adquiere su figura. Poco a poco se va superponiendo el amor sensual y el amor espiritual, la realidad y el símbolo.

Un día Sinclair entra en un cuarto donde se encuentra Demian, éste se encuentra en una extraña postura, su rostro vacío y muerto no parece respirar. Entonces recuerda que en una ocasión anterior ya lo había visto así. Baja a contárselo a su madre y ésta lo tranquiliza y le pide que los deje solos y se vaya a dar un paseo. Sinclair sale caminando alejándose de la ciudad hacia las montañas, entonces entre las nubes ve aparecer un pájaro enorme y en ese momento se desencadena la tormenta. Al cabo de unas horas regresa a casa de Demian y le cuenta lo que vió. Él le cuenta otro sueño en el que subía por unas escaleras de una torre y al llegar arriba veía el país en llamas. Su madre también tuvo un presentimiento. Es un presagio. Se acerca la destrucción de un mundo viejo. El mundo quiere renovarse. Huele a muerte. Algo ha de morir para que lo nuevo nazca. Una sombra se cierne sobre ellos.